Slik fungerer Sideravia

1 · Sideravia Score™ (0–100)

Hver aksje rangeres mot hele universet sitt (f.eks. S&P 500) som en prosentandelssammensetning av seks pilarer: Kvalitet 25% (egenkapitalavkastning/kapitalavkastning, marginer, Piotroski F-Score), Styrke 20% (Altman Z, gjeldsgrad, dekning), Verdsettelse 20% (P/E, EV/EBITDA, kontantstrømavkastning — invertert, lavere = høyere), Vekst 15%, Momentum 15% og Inntekt 5%. En 75 betyr «bedre enn ~75% av universet i den veide sammensetningen» — det er en relativ rangering, ikke et prismål.

2 · Avgjørelsen (Styrkande · Konstruerande · Blanda · Svak · Ingen oppfatning)

En deterministisk bevisvektet sammenligning på tvers av uavhengige signaler (verdsettelsesgap, kvalitet, trend, innsideaktivitet, analytikervurdering). Den er regelbasert — de samme inputene gir alltid samme resultat — og hvert støttende/motstridende signal vises ved siden av.

Kraftig · Oppbyggende · Blandet · Svak oppsummerer den samme analysen med et standpunktmerke — dette merket er basert på den sammensatte poengsummen og dommen samlet. Hvert merke på dette nettstedet, på kort og overalt ellers, beskriver modellens konklusjon, som er produsert etter de samme reglene for alle aksjer som dekkes. Ingen av dem er en instruks til deg: vi kjenner ikke din situasjon, og hva du gjør med pengene dine er utelukkende ditt eget valg.

3 · Muligheter og overbevisning

Åtte uavhengige signalfamilier (verdivurderingsgap, kvalitet, trend, momentumbrudd, post-resultatdrift, innsidekjøp, sesongmønstre, lav overfylthet) sjekkes daglig. Overbevisning (0–100) øker med konfluens — hvor mange urelaterte familier er enige — og vektene justeres ut fra vår egen målte signalnøyaktighet (rangert IC), ikke mening.

4 · Evidenssløyfen — vi vurderer oss selv

Hver natt fryses de rangerte mulighetene og poengene fastfrosses (punkt-i-tid, før avkastningen de skal vurderes opp mot — ingen forutseende informasjon). Deretter rapporterer vi, på sanntidsdata: signalrangert-IC per metrikk og fremtidig avkastning etter nivå vs SPY i signal-laben, og hvert publiserte kall — treffprosent, profittfaktor, alfa, beste og verste — i den offentlige resultatliste. Når et utvalg er for lite til å stole på, opplyser vi om dette i stedet for å vise det.

5 · AI-laget er forankret

Hver AI-funksjon (beslutningsnotat, rød-team-testing, chat, arkivsammendrag) resonnerer utelukkende ut fra aksjens egne data vist på siden — poengsummer, regnskapstall, selskapets arkiverte dokumenter — og må angi tallet den bruker. Den oppfinner aldri tall; når dataene ikke kan svare, sier den det.

6 · Korleis ETF-ar vert vurdert

En fond er ikke et selskap, så den blir ikke scoret som et. En fonds Screen Rank og stjerne rating er en prosentilposisjon innenfor sin egen likemengde — en kategori av sammenlignbare fond bygd opp fra aktivaklasse, region, størrelse og stil — så et kortvarig obligasjonsfond rangeres mot andre kortvarige obligasjonsfond og aldri mot en global aksjefond. Fire inngangsverdier legges til: kostnad 35% (den publiserte løpende avgiften), avkastning siste år 25%, risikjustert avkastning siste tre år 25% og utdelingsavkastning 15%. Kostnad har størst vekt fordi det er den eneste av de fire som er et faktum om neste år snarere enn en beskrivelse av de siste tre.

Return og risiko veier bare halvparten av hverandre kun fordi vi ennå ikke har innhentet data for sporingsforskjell eller kjøps-salg-spread — de to målene som burde erstatte dem. Forskningen denne metoden er basert på er tydelig på at historisk avkastning svakere predikerer fremtidig nettoavkastning, og vi vil heller skrive det her enn å la vektene antyde noe annet. Når disse inngangsdataene kommer, kommer vekten fra dette.

En rating blir holdt tilbake i stedet for senket når vi ikke kan dokumentere den: mindre enn tre års historikk, ingen publisert pågående kostnad, et belånt eller invers produkt, færre enn fem sammenlignbare motparter, eller færre enn 60 % av de fire inngangsverdiene til stede. En tilbakeholdt rating leses som Ingen vurdering. Det er en fraværende vurdering, ikke en lav poengsum — den sier ingenting om fondet, bare om hva vi kan måle, og den rangeres aldri som den dårligste verdien. Et fond som ikke utbetaler noe, får sin avkastning fjernet fra beregningsgrunnlaget i stedet for å telles som null.

7 · Kjelde for data

Selskapets fundamentals, utbytter, selskapsaksjoner og en voksende andel av prisene kommer fra én kommersiell markedsdataleverandør, EOD Historical Data, under en skriftlig visnings- tillatelse som dekker publisering av dem her. Prisene flyttes marked for marked, og et marked flyttes bare når det består vår egen validering, så markedene som enda ikke er flyttet blir fortsatt betjent av vår tidligere prisleverandør inntil dette arbeidet er fullført.

Identitets- og opplysningsdata er offentlige og gratis: ESMA sin FIRDS-register for instrumenter, GLEIF-indeksen for juridiske enheter, SEC EDGAR-innleveringer, ESEF-inline-XBRL årsrapporter for EU-utstedere, FINRA-publikasjoner om short interest, samt St. Louis Fed sin FRED-økonomiske tidsserier.

Vi beregner selv de finansielle nøkkeltallene og de utbyttejusterte prishistoriene, basert på rå regnskapstall og rå sluttkurser, i stedet for å publisere en leverandørs ferdigberegnede tall. Det er tregere, og det er grunnen til at neste avsnitt kan være spesifikt. Data oppdateres seks netter i uken — noen felt ukentlig, andre etter leverandørens egen frekvens — og hver kortvisning viser hvor fersk informasjonen er. Sideravia er forskning, ikke finansiell rådgivning: vurderingene er innganger til din beslutning, og resultatoversikten finnes for at du kan bedømme hvor stor vekt de fortjener.

8 · Kva vi ikkje veit, og kva vi held tilbake

En metodologiside som ikke lister opp noen begrensninger, skjuler dem. Disse er våre, og hver ble målt i stedet for estimert.

• Italia har ingen prisfeed som er hjemmehørende på plattformen vi kan lisensiere, så 183 italienske selskaper har en separat prisinformasjonskilde. Vi erstatter ikke stille en utenlandsk sekundærnotering for dem: disse linjene omsettes ofte med nesten intet volum, og en graf bygd på én av dem ville sett riktig ut og vært feil.
• Leverandørens utbyttejusterte priser er ikke pålitelige nok til å publisere. I en gjennomgang av 146 hendelser i én leverandørs egne justerte prisrekker, var om lag én av seks navn feiljustert, galt datert eller manglende — stille, på en måte som ingen plausibilitetssjekk oppdager. Derfor bygger vi de justerte seriene våre på nytt fra rå stengningskurser, utbytter og splittelser, og vi sjekker hvert utbytte mot prisgapet på selve ex-datoen.
• Fremtidige estimater er ikke tilgjengelige for oss for de fleste europeiske selskaper. Ingen leverandør vi kan nå, selger dem med europeisk dekning. Disse feltene er derfor tomme for disse navnene i stedet for fylt med en erstatning, og alt som er bygget på dem — en fremtidig multiplum, en fremtidig vekstrate — er også tomt.
• Noen nøkkeltall kan ikke stoles på på tvers av valutaer. Når et selskap rapporterer regnskapene sine i én valuta og handles i en annen, kan en leverandørs forhåndsberegnede nøkkeltall dele én valuta med den andre uten å konvertere. Vi oppdaget at det samme selskapets utbytteavkastning ble publisert som 2,7 % på sin London-listing og 0,2 % på sin Stockholm-listing, basert på det samme utbyttet. Vi beregner nå utbytteavkastningen på nytt ut fra de underliggende tallene i stedet for å publisere leverandørens tall. Pris-multiplene for disse navnene blir bygget opp på samme måte.

Hvor et tall mangler på dette nettstedet, er det gjort med hensikt. En fraværende oppføring vises aldri som null, og en tilbakeholdt vurdering rangeres aldri som den dårligste.

9 · Korleis vi sjekkar dataa kvar natt

Hver natt måler vi hele det betjente universet felt for felt — rundt 7 000 instrumenter, om lag 140 felt hver — og sammenligner resultatet med det foregående døgnet. Bare en regresjon rapporteres: en ren natt er stille, så en melding betyr at noe faktisk har endret seg. Fra lansering er denne automatiserte sjekken supplert med en månedlig revisjon som har til oppgave å angripe dataene heller enn å bekrefte dem, og alt som avdekkes blir enten rettet eller nedtegnet her.

10 · Førehandsskriven pensjonskriterium

En sporbar historikk betyr bare noe hvis reglene for svikt er skrevet ned før resultatene foreligger. Derfor forhåndsregistrerer vi dem: en publisert utvalgsstrategi blir pensjonert hvis, når den har minst 20 målte kohorter på sitt primære horisont (Lang sikt: 90 dager · Mellomlang sikt & Kvantitativ: 60 dager · Kort sikt: 30 dager), dens gjennomsnittlige overskuddsavkastning vs likvektet S&P 500 (RSP) er null eller negativ over de siste 26 ukene. En pensjonert strategi slutter å bli publisert, og dens fullstendige historikk blir stående på dette nettstedet — arkivert, aldri slettet. Endringer i konstruksjon (som sektorbegrensningen lagt til 14 juli 2026) blir gjort kjent dagen de lanseres og anvendes aldri tilbakevirkende.